Если ожидается, что цены на сталь продолжат расти в 2023 году, производственный спрос на сталь должен быть выше, чем в конце 2022 года. Владимир Заплетин/iStock/Getty Images Plus
По мнению большинства респондентов нашего последнего опроса «Обзор рынка стали» (SMU), цены на листовой прокат достигли дна или находятся на грани его достижения.Мы также видим, что все больше и больше людей прогнозируют рост цен в ближайшие месяцы.
На фундаментальном уровне это связано с тем, что мы наблюдаем небольшое увеличение сроков выполнения заказов – в среднем на 0,5 недели в последнее время.Например, среднее время выполнения заказа на горячекатаный рулон (HRC) составляло чуть менее 4 недель, а сейчас составляет 4,4 недели (см. Рисунок 1).
Сроки выполнения заказов могут быть важным опережающим индикатором изменения цен.Срок выполнения заказа в 4,4 недели не означает, что более высокая цена является беспроигрышным вариантом, но если мы увидим, что время выполнения заказа HRC в среднем составляет пять-шесть недель, шансы на повышение цены значительно возрастут.
Кроме того, заводы с меньшей вероятностью будут договариваться о снижении цен, чем в предыдущие недели.Напомним, несколько месяцев практически все производители были готовы на скидки, чтобы собрать заказы.
Сроки выполнения заказов увеличились, и все меньше заводов готовы закрывать сделки после того, как заводы США и Канады объявили о повышении цен на 60 долларов за тонну (3 доллара за центнер) через неделю после Дня Благодарения.На рис.На рисунке 2 представлен краткий обзор ценовых ожиданий до и после объявления о повышении цен.(Примечание: заводы по производству панелей более охотно договариваются о более низких ценах, поскольку ведущий производитель панелей Nucor объявил о снижении цены на 140 долларов за тонну.)
Прогнозы разошлись еще до того, как заводы по производству панелей объявили о повышении цен.Около 60% полагают, что цены останутся примерно на том же уровне.Это не редкость.Примечательно, что почти 20% полагают, что они превысят 700 долларов за тонну, а еще 20% или около того ожидают, что они упадут до 500 долларов за тонну.В то время это меня удивило, поскольку 500 долларов за тонну были близки к уровню безубыточности для интегрированного завода, особенно если учесть скидку на спотовую цену контракта.
С тех пор цена на 700 долларов за тонну (30%) выросла, и только около 12% респондентов ожидают, что через два месяца цены составят 500 долларов за тонну или ниже.Также интересно, что некоторые прогнозируют цены даже выше агрессивной целевой цены в $700/т, объявленной некоторыми заводами.Этот результат выглядит так, будто они ожидают еще одного раунда повышения цен и полагают, что это дополнительное повышение будет набирать обороты.
Мы также наблюдали небольшое изменение цен в сервисных центрах, что предполагает некоторое последующее влияние более высоких заводских цен (см. Рисунок 3).При этом увеличилось количество сервисных центров (11%), сообщающих о росте цен.Кроме того, меньшее количество (46%) будет снижать цены.
Мы наблюдали аналогичную тенденцию в августе и сентябре после серии повышений заводских цен.В конечном итоге они потерпели неудачу.Дело в том, что неделя не формирует тренда.В течение следующих нескольких недель я буду внимательно следить за тем, продолжат ли сервисные центры проявлять интерес к повышению цен.
Также имейте в виду, что настроения могут стать важным драйвером цен в краткосрочной перспективе.В последнее время мы наблюдаем большой всплеск позитива.См. рис.4.
Когда их спросили, настроены ли они с оптимизмом по поводу перспектив на первую половину 2023 года, 73% были настроены оптимистично.Учитывая, что первый квартал обычно загружен, в новом году нередко можно увидеть оптимизм.Компании пополняют запасы в преддверии весеннего строительного сезона.После праздников активность автомобилей вновь возросла.Кроме того, вам больше не придется беспокоиться о налогах на акции в конце года.
Однако я не ожидал, что люди будут настолько оптимистичны в отношении заголовков о войне в Европе, повышении процентных ставок и потенциальной рецессии.Как это объяснить?Это оптимизм по поводу расходов на инфраструктуру, положения Закона о снижении инфляции, которые поощряют строительство сталелитейных ветряных и солнечных электростанций, или что-то еще?Я хотел бы знать, что вы думаете.
Что меня немного беспокоит, так это то, что мы не видим существенных изменений в общем спросе (см. Рисунок 5).Большинство (66%) заявили, что ситуация стабильная.Больше людей заявили, что они падают (22%), чем растут (12%).Если цены продолжат расти, спрос в сталелитейной промышленности улучшится.
Несмотря на весь оптимизм в отношении 2023 года, еще один фактор, который заставляет меня задуматься, — это то, как сервисные центры и производители обращаются со своими запасами.Думаю, теперь я могу сказать, что 2021 год — это год пополнения запасов, 2022 год — год сокращения запасов, а 2023 год — год пополнения запасов.Возможно, это все еще так.Но дело не в цифрах.Большинство респондентов нашего опроса продолжают сообщать, что они держат запасы, при этом значительное число продолжает сокращать запасы.Лишь немногие сообщили о наличии строительных запасов.
Сильная производственная экономика в 2023 году будет зависеть от того, увидим ли мы цикл пополнения запасов и когда это произойдет.Если бы мне пришлось выбирать что-то, за чем следует следить в течение следующих нескольких недель, кроме цен, сроков выполнения заказов, заводских переговоров и настроений рынка, то это были бы акции покупателей.
Не забудьте зарегистрироваться на конференцию Tampa Steel Conference, которая пройдет 5-7 февраля.Узнайте больше и зарегистрируйтесь здесь: www.tampasteelconference.com/registration.
У нас будут топ-менеджеры заводов в США, Канаде и Мексике, а также ведущие эксперты в области энергетики, торговой политики и геополитики.Это пик туристического сезона во Флориде, поэтому подумайте о бронировании как можно скорее.Не хватало номеров в гостиницах.
If you like what you see above, consider subscribing to SMU. To do this, contact Lindsey Fox at lindsey@steelmarketupdate.com.
Also, if you haven’t taken part in our market research yet, do so. Contact Brett Linton at brtt@steelmarketupdate.com. Don’t just read the data. See how the experience of your company will reflect on it!
FABRICATOR — ведущий журнал Северной Америки по производству и формовке стали.В журнале публикуются новости, технические статьи и истории успеха, которые позволяют производителям выполнять свою работу более эффективно.FABRICATOR работает в отрасли с 1970 года.
Теперь доступен полный цифровой доступ к The FABRICATOR, обеспечивающий легкий доступ к ценным отраслевым ресурсам.
Теперь доступен полный цифровой доступ к The Tube & Pipe Journal, обеспечивающий легкий доступ к ценным отраслевым ресурсам.
Получите полный цифровой доступ к журналу STAMPING Journal, журналу о рынке штамповки металлов, где публикуются новейшие технологические достижения, передовой опыт и новости отрасли.
Теперь доступен полный доступ к цифровому изданию The Fabricator en Español, обеспечивающему легкий доступ к ценным отраслевым ресурсам.
Тиффани Орф присоединяется к подкасту The Fabricator, чтобы рассказать о Женском сварочном синдикате, Исследовательской академии и ее усилиях по…
Время публикации: 15 февраля 2023 г.